صندوق الاستثمارات السعودي يكشف عن محفظته….و الأعلى نسبة ليس بالحسبان 😲
تغطية لما وجدناه مثيرا للفضول ليوم 15 نوفمبر 2021
مؤشر اليوم
العناوين الرائجة
أسبوع حافل بالتقارير المالية….للانتباه
على الرغم من أن العديد من الشركات قد إنتهت من الإعلان عن أرباحها للربع الثالث من العام 2021, إلا أن هذا الأسبوع سيكون ملئ أيضا بالتقارير المالية, أهم ما نشاهده:
يوم الإثنين: Oatly, Desktop Metal, Lucid Motors
يوم الثلاثاء: Walmart, Sea Limited
يوم الأربعاء: Target, Bilibili, Nvidia, Cisco
يوم الخميس: Alibaba Group, JD.com, Intuit
يوم الجمعة: Foot Locker
كيف يهمني الأمر ؟
التداول بناء على نتائج أرباح ربعية أو سنوية يصعب و بشدة التنبؤ بها, وقد تكون معاكسة للمنطق بعض الأحيان, لذا لا ينصح بها أبدا. و لكن تبقى هذه الفترة حساسة لمستثمري القيمة على المدى البعيد ليرو إن كانت استثماراتهم مازالت تحافظ على معدلات النمو المطلوبة (Growth Rate) , كيفية تنبؤ الإدارة للفترة القادمة (Forward Guidance), و إن أصبح هناك أي تغيير في أساسيات الشركة قد تغير من طريقة التحليل وتحديد هدف السعر للشركة .
صندوق الاستثمارات السعودي يكشف عن محفظته….و الأعلى نسبة ليس بالحسبان
هناك العديد من الدول التي تنشئ ما يسمى بـ صندوق الثروة السيادي و هو كيان خاص بالدولة يستثمر فائض دخل الدولة بهدف تنويع مصادر الدخل, قد يكون الإستثمار بالصندوق بأصول متنوعة مثل الأراضي، أو الأسهم، أو السندات أو أجهزة إستثمارية أخرى.
واحدة من أكبر هذه الصناديق هو الصندوق السعودي و الذي يسمى ب"صندوق الاستثمارات العامة" و التي تصل قيمته إلى 44 مليار دولار, وهو الثامن على مستوى العالم.
كشف مؤخرا الصندوق عن آخر ممتلكاته مع نسبة كل منهم من المحفظة كلها, و المحفظة تشمل العديد من الشركات مثل Visa و Paypal و Pinterest و Fedex و Shopify و Alibaba. و لكن أكثر شئ ملفت للنظر أن أكبر حصة لهم , و بنسبة 59% من المحفظة كانت في شركة السيارات الكهربائية الجديدة Lucid Motors. بل و الأغرب أن حصتهم من أسهم الشركة المعروضة هي الأكبر على الإطلاق و بنسبة 62%
و Lucid Motors هي واحدة من الشركات العديدة التي دخلت سوق الاكتتاب هذا العام و تتداول حاليا بقيمة سوقية تبلغ 72 مليار دولار, كل هذا و الشركة مبيعاتها 0 دولار حيث أنها بدأت إنتاج سياراتها في شهر أكتوبر مع موعد أن يكون إنتاجها الكامل لعام 2021 لحوالي 500 سيارة فقط
كيف يهمني الأمر ؟
عندما تكون هناك شركة بقيمة سوقية تبلغ 72 مليار دولار و بدون أي قيمة إنتاجية يصعب أن يكون هناك طريقة تحليل أساسية لقيمة الشركة إلا أن تكون مبنية على افتراضات عديدة, تكون شديدة الصعوبة بالمعلومات المحدودة المتوفرة للمستثمر العادي.
و تكون أحد إستراتيجيات المستثمر هو اللحاق بموكب الهيئات الإستثمارية الضخمة على مبدأ "لا بد أنهم يعرفون شيئا لا نعرفه نحن", و قد يكون على مستوى صناديق لقطاع خاص مثل Berkshire Hathaway للمستثمر Warren Buffett أو صناديق عامة مثل صندوق الإستثمار السعودي. و قد تكون إستراتجية اللحاق هذه صائبة في العديد من الأحيان
يجدر الذكر بأن الصندوق لا يفصح عن سعر الشراء, ولكن آخر تقرير يدل على أنه مازال مالكا لحصة كبيرة بدون أي عملية بيع...دلالة على نظرة مستقبلية متفائلة من الصندوق لمستقبل شركة Lucid Motors.
القائمة الكاملة بالرابط السفلي
تغريدتنا المفضلة لليوم
If you can't buy it twice, you can't afford it.
— Pomp 🌪 (@APompliano) November 14, 2021
If you can't explain it to a kid, you don't understand it.
If you can't afford it or you don't understand it, you shouldn't invest in it.
مواضيع قرأناها.... وأردنا مشاركتها:
كيري غويته
ليصلك كل جديد لا تنسى أن تشترك معنا في نشرتنا اليومية
